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2008년 글로벌 금융위기 (2008 Global Financial Crisis)

최종 수정 2026년 10월 5일 · 투자위키 운영진 검수
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2008년 글로벌 금융위기는 미국 주택시장 붕괴와 주택저당증권 손실에서 시작해 2008년 9월 15일 리먼브러더스 파산을 계기로 세계 금융시장으로 번진 위기다.[1] 한국에서는 외국인 자금 유출로 원/달러 환율이 급등하고 은행의 외화 차입이 어려워졌으며, 정부와 한국은행은 은행 외채 지급보증과 한미 통화스와프로 대응했다.

핵심요약
  • 미국 주택시장 붕괴와 금융회사의 높은 레버리지가 겹쳐 2008년 3월 베어스턴스, 9월 리먼브러더스·AIG 위기로 이어졌다
  • 미국은 7,000억 달러 부실자산구제프로그램(TARP), 금리 인하, 지급보증으로 대응했다
  • 한국은 2008년 10월 CDS 프리미엄(5년물)이 675bp까지 올랐고 코스피는 10월 24일 938.8까지 떨어졌다
  • 은행 외채 지급보증, 한미 통화스와프 300억 달러, 기준금리 인하가 이어졌고 이후 선물환포지션 한도와 외환건전성부담금이 도입됐다

배경

미국 금융위기조사위원회(FCIC)는 2008년 위기가 피할 수 있었던 위기이며 금융 규제와 감독의 광범위한 실패가 원인이라고 결론 내렸다.[2] FDIC는 위기가 주택시장 호황과 붕괴에 이어 일어났고, 주요 투자은행의 높은 레버리지와 주택저당증권 손실이 겹쳤다고 정리했다.[3]

전개

날짜 사건
2008년 3월 16일 연준, JP모건의 베어스턴스 인수 자금 지원 승인, 프라이머리 딜러 대출창구 신설[4]
9월 7일 미 재무부, 패니메이·프레디맥 정부 관리 결정[3]
9월 15일 리먼브러더스 파산[3]
9월 16일 연준, AIG에 최대 850억 달러 대출 승인[5]
10월 3일 미 의회, 7,000억 달러 부실자산구제프로그램(TARP) 승인[1]
10월 8일 연준·ECB 등 6개 중앙은행 동시 금리 인하[6]
12월 16일 연준, 연방기금금리 목표를 0~0.25%로 인하[7]

한국 시장 영향

  • 환율: 원/달러 환율(종가)은 2008년 11월 24일 1,513.0원으로 1998년 3월 이후 가장 높았고, 연말 1,259.5원으로 전년 말보다 25.7% 절하됐다.[8] 매매기준율로는 2009년 3월 3일 1,573.6원이 이 시기 가장 높았다.[9]
  • 주가: 코스피는 2008년 5월 16일 1,888.9에서 10월 24일 938.8로 떨어졌고, 연말 1,124.5로 전년 말보다 40.7% 하락했다.[8]
  • 대외 신인도: 외평채 가산금리(2013년 만기물)는 10월 29일 622bp, CDS 프리미엄(5년물)은 10월 27일 675bp로 모두 사상 최고였다.[8]
  • 신용 스프레드: 회사채(3년, AA-)와 국고채의 금리 차는 7월 말까지 1%p 안팎이었으나 연말 431bp로 외환위기 이후 가장 컸다.[8]
  • 외화 유동성: 국내 은행 외화 차환율은 리먼 사태 직후인 2008년 10월 87.2%에서 2009년 6월 101.3%로 크게 올랐다.[10] 외환보유액(월말)은 2008년 3월 말 2,642.5억 달러에서 11월 말 2,005.1억 달러로 줄었다.[11]

정부·한국은행 대응

  • 은행 외채 지급보증: 정부는 2008년 10월 19일 은행 대외채무에 1,000억 달러 지급보증을 발표했고,[10] 10월 21일 국무회의에서 2009년 6월 30일까지 차입분에 대해 총한도 1,000억 달러로 의결했다.[12]
  • 한미 통화스와프: 한국은행은 2008년 10월 30일 미 연준과 최대 300억 달러 통화스와프를 발표했다(만기 2009년 4월 30일).[13] 만기는 2009년 2월 3일(미국 동부시간) 2009년 10월 30일로 연장됐다.[14]
  • 기준금리: 한국은행 기준금리는 2008년 10월 9일 5.25%에서 5.00%로 내린 것을 시작으로 2009년 2월 12일 2.00%까지 낮아졌다.[15]
  • 시장 안정 기금: 정부는 은행자본확충펀드(20조 원), 금융시장안정기금·구조조정기금(40조 원), 채권시장안정펀드를 설치했다.[10]

이후 제도 변화

  • 2010년 6월 13일 정부와 한국은행·금융당국은 선물환포지션 한도(국내 은행 전월 말 자기자본의 50%, 외국은행 국내지점 250%) 도입을 발표했다.[16]
  • 2011년 8월 1일 은행의 비예금성 외화부채에 만기별로 부과하는 외환건전성부담금이 시행됐다.[17]
  • 바젤위원회의 바젤Ⅲ 자본규제는 국내 은행에 2013년 12월 1일부터 도입됐다. 금융위원회가 제시한 바젤Ⅲ 최소 규제자본 비율(2019년 기준)은 보통주자본 4.5%, 기본자본 6%, 총자본 8%이고, 2016년부터 자본보전완충자본이 따로 더해진다.[18]

관련 연결 문서

출처

  1. ↑ 1.0 1.1 FDIC, "Crisis and Response: An FDIC History, 2008–2013 — Overview", 2017. (접근일: 2026-10-02)
  2. ↑ Financial Crisis Inquiry Commission, "The Financial Crisis Inquiry Report", 2011.1. (접근일: 2026-10-02)
  3. ↑ 3.0 3.1 3.2 FDIC, "Crisis and Response: An FDIC History, 2008–2013 — Chapter 1: Origins of the Crisis", 2017. (접근일: 2026-10-02)
  4. ↑ Federal Reserve Board, "Federal Reserve announces two initiatives designed to bolster market liquidity and promote orderly market functioning", Press Release, 2008.3.16. (접근일: 2026-10-02)
  5. ↑ Federal Reserve Board, "Federal Reserve Board, with full support of the Treasury Department, authorizes the Federal Reserve Bank of New York to lend up to $85 billion to the American International Group (AIG)", Press Release, 2008.9.16. (접근일: 2026-10-02)
  6. ↑ Federal Reserve Board, "FOMC statement and Joint Statement by Central Banks", Press Release, 2008.10.8. (접근일: 2026-10-02)
  7. ↑ Federal Reserve Board, "FOMC statement", Press Release, 2008.12.16. (접근일: 2026-10-02)
  8. ↑ 8.0 8.1 8.2 8.3 한국은행, "2008년중 금융·외환시장 동향", 보도자료, 2009.1. (접근일: 2026-10-02)
  9. ↑ 한국은행 경제통계시스템(ECOS), "3.1.1.1. 주요국 통화의 대원화환율(통계표 731Y001) — 원/미국달러 매매기준율(일별)". (접근일: 2026-10-02)
  10. ↑ 10.0 10.1 10.2 기획재정부, "경제위기 극복을 위한 정부의 노력", 부처 브리핑(대한민국 정책브리핑), 2010.1.7. (접근일: 2026-10-02)
  11. ↑ 한국은행 경제통계시스템(ECOS), "3.5. 외환보유액(통계표 732Y001) — 월말". (접근일: 2026-10-02)
  12. ↑ 대한민국 정책브리핑, "국무회의, ‘은행 외화차입 지급보증안’ 의결", 정책뉴스, 2008.10.21. (접근일: 2026-10-02)
  13. ↑ Bank of Korea, "The Bank of Korea Announces Swap Facility with U.S. Federal Reserve", Press Release, 2008.10.30. (접근일: 2026-10-02)
  14. ↑ Bank of Korea, "The Bank of Korea Extends Currency Swap Arrangement with U.S. Federal Reserve", Press Release, 2009.2. (접근일: 2026-10-02)
  15. ↑ 한국은행, "한국은행 기준금리 추이". (접근일: 2026-10-02)
  16. ↑ 기획재정부·금융위원회·한국은행·금융감독원, "자본유출입 변동 완화방안", 부처 브리핑(대한민국 정책브리핑), 2010.6.13. (접근일: 2026-10-02)
  17. ↑ 대한민국 정책브리핑, "8월1일부터 ‘외환건전성부담금제’ 시행", 정책뉴스, 2011.8. (접근일: 2026-10-02)
  18. ↑ 금융위원회, "12.1일부터 은행지주회사에 바젤Ⅲ 자본규제 등 시행", 보도자료, 2013.8. (접근일: 2026-10-02)
문서 정보
정보 기준일 2026년 10월(법령·기관 원문 확인)
최종 수정일 2026년 10월 5일
작성·관리 투자위키 운영진
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