메뉴 여닫기
환경 설정 메뉴 여닫기
개인 메뉴 여닫기
로그인하지 않음

분류:파생상품

투자위키
다른 명령

파생상품 지식

파생상품은 주식, 채권, 금리, 통화, 원자재 등 기초자산의 가치 변동을 바탕으로 그 가치가 결정되는 금융상품이다.

투자위키에서는 선물, 옵션, 스왑, 선도계약 등 주요 파생상품의 기본 개념부터 헤지, 차익거래, 옵션 전략, 변동성 및 장외파생상품까지 파생상품 시장을 이해하는 데 필요한 주요 개념을 정리하고 있다.

처음이라면
  • 파생상품 가이드파생상품(Derivative)은 주식, 채권, 통화, 금리, 원자재 등 기초자산(Underlying Asset)의 가치 변동에 따라 가격이 결정되는 금융상품이다

묶음별 문서

기초 상품

19개 문서
  • 파생상품기초자산 가격 변동에 따라 가치가 정해지는 금융 계약
  • 선물미래 시점의 거래 가격을 지금 합의하는 표준화된 파생상품 계약
  • 선도 계약미래 시점의 거래 가격과 조건을 지금 합의하는 맞춤형 파생상품 계약
  • 옵션기초자산을 정한 가격에 사고팔 수 있는 권리를 거래하는 파생상품
  • 콜 옵션기초자산을 미리 정한 가격에 매수할 수 있는 권리
  • 풋 옵션기초자산을 미리 정한 가격에 매도할 수 있는 권리
  • 스왑두 당사자가 미래 현금흐름을 서로 교환하는 장외 파생상품 계약
  • 차액결제거래기초자산을 소유하지 않고 가격 차액만 현금 정산하는 파생상품
  • 주식 워런트 증권주식이나 주가지수를 기초자산으로 하는 권리형 유가증권
  • 주가연계증권주식이나 주가지수 가격 변동에 따라 수익이 정해지는 파생결합증권
  • 파생결합증권기초자산의 움직임에 따라 미리 정한 방법으로 돌려받을 돈이 정해지는 증권
  • 운임 파생상품해상 운송 운임의 변동 위험을 관리하는 금융상품
  • 장외파생상품거래소를 거치지 않고 당사자 간 협의로 체결하는 파생상품 계약
  • 유럽형 옵션만기일 당일에만 권리를 행사할 수 있는 옵션 형태
  • 미국형 옵션만기일 이전 언제든 권리를 행사할 수 있는 옵션 형태
  • LEAPS일반 옵션보다 만기가 긴 장기 옵션 상품
  • 인덱스 옵션개별 종목이 아닌 주가지수를 기초자산으로 하는 옵션 상품
  • 에너지 파생상품원유·전력 등 에너지 자원을 기초자산으로 하는 파생상품
  • 날씨 파생상품기온·강수량 등 기상지수를 기초로 하는 파생상품

옵션 전략 및 가치

25개 문서
  • 커버드 콜기초자산을 보유한 채 콜 옵션을 팔아 프리미엄을 얻는 옵션 전략
  • 보호 풋기초자산 매수와 풋 옵션 매수를 결합한 하락 위험 관리 전략
  • 바이 라이트 전략기초자산 매수와 콜 옵션 매도를 동시에 하는 옵션 운용 전략
  • 스트래들같은 행사가격과 만기의 콜·풋 옵션을 동시에 결합하는 변동성 전략
  • 스트랩콜 옵션 두 개와 풋 옵션 하나를 함께 매수하는 변동성 전략
  • 스트랭글행사가격이 다른 콜·풋 옵션을 함께 매수하거나 매도하는 변동성 전략
  • 칼라기초자산 보유에 풋 옵션 매수와 콜 옵션 매도를 결합한 위험 관리 전략
  • 펜스주식 보유에 풋 옵션 매수와 콜 옵션 매도를 결합한 합성 전략
  • 시걸 옵션세 개의 옵션을 조합해 비용과 위험 구조를 조정하는 합성 옵션 전략
  • 수직 스프레드같은 만기에 행사가격이 다른 옵션을 매수·매도로 결합하는 전략
  • 캘린더 스프레드행사가격은 같고 만기가 다른 두 옵션을 동시에 매매하는 전략
  • 아이언 버터플라이콜·풋 옵션 네 개를 조합해 위험을 제한하는 옵션 전략
  • 아이언 콘도르행사가격이 다른 콜·풋 옵션 네 개를 조합한 위험 제한형 전략
  • 내가격지금 권리를 행사하면 즉시 이익을 얻을 수 있는 옵션 상태
  • 등가격옵션의 행사가격과 기초자산 현재 가격이 같거나 가까운 상태
  • 외가격지금 권리를 행사해도 이익이 나지 않는 옵션 상태
  • 내재가치옵션을 지금 즉시 행사할 때 얻을 수 있는 경제적 가치
  • 시간 가치옵션 프리미엄에서 내재가치를 뺀 나머지 부분
  • 네이키드 옵션기초자산이나 상쇄 포지션 없이 옵션을 매도하는 전략
  • 수평 스프레드같은 행사가격에 만기가 다른 두 옵션을 조합하는 전략
  • 불 풋 스프레드높은 행사가격 풋 매도와 낮은 행사가격 풋 매수로 구성한 전략
  • 불 콜 스프레드낮은 행사가격 콜 매수와 높은 행사가격 콜 매도를 결합한 전략
  • 베어 풋 스프레드높은 행사가격 풋 매수와 낮은 행사가격 풋 매도로 구성한 약세 전략
  • 제로 코스트 칼라풋 옵션 매수와 콜 옵션 매도로 프리미엄 비용을 상쇄하는 헤지 전략
  • 수탁 콜콜 옵션 매수와 무위험 자산 투자를 결합한 합성 투자 전략

그리스 지표 및 변동성

10개 문서
  • 델타기초자산 가격 변화에 대한 옵션 가격의 민감도 지표
  • 감마기초자산 가격 변화에 따른 옵션 델타의 변화를 재는 지표
  • 세타시간 경과에 따른 옵션 프리미엄 변화량을 재는 민감도 지표
  • 베가내재 변동성 변화가 옵션 프리미엄에 미치는 영향을 재는 지표
  • 델타 헤징옵션의 델타 위험을 줄이려 기초자산을 반대 방향으로 거래하는 전략
  • 델타 감마 헤징델타와 감마를 함께 관리해 옵션 포트폴리오 민감도를 조정하는 전략
  • 내재변동성옵션 가격에 반영된 시장의 미래 예상 변동성
  • 역사적 변동성과거 일정 기간 기초자산 가격이 실제로 변동한 정도를 재는 지표
  • VIX 지수S&P 500 옵션 가격으로 향후 30일 예상 변동성을 나타내는 지표
  • 변동성자산 가격이나 수익률이 일정 기간 오르내리는 정도

스왑 및 구조화 상품

14개 문서
  • 금리 스왑고정금리와 변동금리 지급 흐름을 교환하는 금리 파생상품
  • 통화 스왑서로 다른 통화의 원금과 이자를 일정 기간 교환하는 파생상품
  • 총수익 스왑기초자산의 가격 변동·배당·이자 등 전체 성과를 교환하는 파생상품
  • 부채담보부증권다양한 부채 자산을 하나로 묶어 발행하는 구조화 금융 상품
  • 합성 CDO실제 채권 없이 CDS로 신용 위험만 거래하는 구조화 상품
  • 옵션조정스프레드채권의 내재 옵션 영향을 제거한 스프레드 지표
  • 주가연계증권주식이나 주가지수 가격 변동에 따라 수익이 정해지는 파생결합증권
  • 신용부도스왑기업이나 국가 채권의 부도 위험을 사고파는 신용 파생상품
  • 플레인 바닐라 스왑고정금리와 변동금리를 교환하는 가장 기본적인 금리 스왑
  • ASCOT전환사채의 채권 가치와 주식 전환권 가치를 분리해 거래하는 구조
  • 룩백 옵션계약 기간 중 기초자산의 최고가나 최저가로 정산하는 옵션
  • 신용 부도 스왑 지수여러 기업의 CDS를 하나의 지수로 묶은 신용 파생상품
  • 금리 칼라금리 캡 매수와 금리 플로어 매도를 결합한 금리 위험 관리 전략
  • 베이시스 스왑서로 다른 두 변동금리 지표를 교환하는 금리 파생상품

시장 규약 및 기타

14개 문서
  • ISDA 표준계약장외 파생상품 거래를 위한 국제 표준 계약 체계
  • 마진콜계좌 가치가 유지증거금 아래로 떨어질 때 생기는 추가 담보 요구
  • SPAN 마진선물·옵션 포트폴리오 전체 위험을 기반으로 증거금을 산출하는 방식
  • 행사옵션 보유자가 계약상의 권리를 실제로 실행하는 행위
  • 행사 배정권리 행사 시 옵션 매도자가 의무를 이행하도록 지정되는 절차
  • 풋-콜 패리티같은 조건의 유럽형 콜·풋 옵션 가격 사이의 균형 관계
  • 트리플 위칭 데이주가 지수 선물·옵션과 개별 주식 옵션의 만기가 겹치는 날
  • 쿼드러플 위칭 데이지수 선물·옵션과 개별 주식 옵션·선물의 만기가 함께 오는 날
  • 강제 청산담보 가치가 기준 아래로 떨어지면 증권사가 자산을 강제로 파는 절차
  • 유지증거금레버리지 포지션을 유지하려고 계좌에 둬야 하는 최소 담보 금액
  • FLEX옵션행사가격·만기 등 조건을 투자자가 직접 정하는 거래소 상장 옵션
  • 비유동성 옵션거래량과 참여자가 적어 원하는 가격에 거래하기 어려운 옵션
  • 캐시 앤 캐리 트레이드현물을 사고 같은 자산의 선물을 팔아 가격 차이를 노리는 차익거래
  • 유렉스독일 거래소 그룹이 운영하는 유럽 최대 선물·옵션 거래소

이색 옵션

6개 문서
  • 낙아웃 옵션기초자산이 배리어에 도달하면 권리가 즉시 소멸하는 옵션
  • 더블 노터치 옵션가격이 상단·하단 배리어 어디에도 닿지 않으면 지급받는 옵션
  • 배리어 옵션기초자산 가격이 배리어에 닿는지에 따라 권리가 생기거나 사라지는 옵션
  • 낙인 옵션기초자산이 미리 정한 배리어에 도달해야 권리가 생기는 옵션
  • 더블 배리어 옵션상단·하단 두 배리어 도달 여부로 권리가 생기거나 사라지는 옵션
  • 스프레드 옵션두 기초자산 가격의 차이에 따라 수익이 정해지는 옵션

따로 묶은 문서

비교 문서

30개 문서

사건·기관 문서

1개 문서

"파생상품" 분류에 속하는 문서

다음은 이 분류에 속하는 문서 126개 가운데 126개입니다.