TRIX (Triple Exponential Average)
다른 명령
TRIX(Triple Exponential Average)는 지수이동평균(EMA)을 세 번 연속으로 적용하여 가격 변동을 평활화한 기술적 분석 지표이다. 단기적인 가격 변동을 줄이고 중장기적인 추세의 방향과 변화를 살펴보는 데 활용된다.
- TRIX는 지수이동평균을 세 번 적용하여 가격 변동을 평활화한 지표이다.
- 단기적인 가격 변동을 줄이고 추세의 방향을 파악하는 데 활용된다.
- 0선과 시그널선과의 관계를 이용하여 추세 변화를 분석할 수 있다.
- 평활화 과정 때문에 신호가 실제 가격 변화보다 늦게 나타날 수 있다.
TRIX의 계산 방법
TRIX는 하나의 지수이동평균을 세 번 연속으로 적용하는 방식으로 계산한다. 먼저 가격에 대한 지수이동평균을 계산하고, 그 결과에 다시 지수이동평균을 적용한 뒤 같은 과정을 한 번 더 수행한다.
일반적인 계산 과정은 다음과 같다.
- 지수이동평균(EMA, Exponential Moving Average): 최근 가격에 더 큰 가중치를 두어 계산하는 이동평균
TRIX는 세 번째 지수이동평균의 변화율을 계산하여 산출한다.
실제 차트에서는 계산 기간과 표시 방식에 따라 값의 표현이 달라질 수 있다. 일반적으로 TRIX와 함께 TRIX의 이동평균을 시그널선으로 표시하여 두 선의 관계를 분석하기도 한다.
TRIX의 주요 분석 방법
TRIX는 추세의 방향과 변화 속도를 살펴보는 데 활용할 수 있다. TRIX가 상승하는 경우 세 번의 평활화 과정을 거친 가격 흐름이 이전보다 상승하는 방향으로 움직이고 있음을 의미한다. 반대로 TRIX가 하락하면 해당 흐름이 하락 방향으로 변화하고 있음을 나타낸다.
0선은 TRIX의 방향을 구분하는 기준으로 사용할 수 있다. TRIX가 0보다 높은 경우 세 번째 지수이동평균의 변화율이 양수이고, 0보다 낮은 경우 변화율이 음수라는 의미이다. 0선 자체가 특정한 투자 결과를 보장하는 매매 신호를 의미하는 것은 아니다. TRIX와 시그널선의 교차도 추세 변화를 살펴보는 방법 중 하나이다. TRIX가 시그널선을 상향 또는 하향 돌파하는 시점을 확인하여 최근 추세의 변화 여부를 분석할 수 있다.
TRIX와 다이버전스
TRIX에서도 가격과 지표의 움직임이 서로 다른 방향으로 나타나는 다이버전스를 확인할 수 있다. 예를 들어 주가가 이전 고점을 넘어섰지만 TRIX의 고점은 이전보다 낮아지는 경우 상승 추세의 힘이 약해지고 있는지를 검토할 수 있다. 반대로 주가는 이전 저점보다 낮아졌지만 TRIX의 저점이 높아지는 경우 하락 압력이 약해지고 있는지를 살펴볼 수 있다. 다이버전스는 추세 변화 가능성을 검토하는 데 활용할 수 있지만, 그 자체로 추세 반전을 확정하는 신호는 아니다.
TRIX의 특징
TRIX는 가격에 세 번의 지수이동평균을 적용하기 때문에 일반적인 이동평균보다 가격의 단기적인 변동에 덜 민감하게 반응한다. 이러한 평활화는 작은 가격 변동을 줄이는 데 도움이 되지만, 새로운 추세가 발생했을 때 지표가 이를 반영하는 시점도 늦어질 수 있다. 이러한 특성 때문에 TRIX는 단기 가격 변동을 빠르게 포착하기보다는 일정 기간 동안 지속되는 추세를 분석하는 데 활용되는 경우가 많다.
실무 예시
가상의 기업 A의 주가가 일정 기간 상승한 후 일시적으로 하락했다고 가정한다. 이 과정에서 주가는 단기간 하락했지만 TRIX는 상승 흐름을 유지하고 있다면, 해당 하락이 기존 추세의 변화인지 단기적인 가격 조정인지를 추가로 확인할 수 있다. 반대로 주가가 상승하는 동안 TRIX가 지속적으로 하락하거나 상승 폭이 줄어든다면 가격 상승에 비해 추세의 힘이 약해지고 있는지를 검토할 수 있다. 이러한 분석에서는 TRIX 하나만 사용하는 것보다 가격 추세와 거래량, 다른 기술적 지표 등을 함께 확인하는 것이 일반적이다.
TRIX의 장점
TRIX의 주요 장점은 반복적인 평활화를 통해 단기적인 가격 변동의 영향을 줄일 수 있다는 점이다. 가격이 짧은 기간 동안 크게 움직이더라도 단순 이동평균이나 단일 지수이동평균에 비해 상대적으로 부드러운 추세를 확인할 수 있다. TRIX의 방향과 0선, 시그널선과의 관계를 함께 살펴보면 가격 흐름이 어느 방향으로 변화하고 있는지 분석하는 데 활용할 수 있다.
TRIX의 한계
TRIX는 세 번의 지수이동평균을 거치기 때문에 가격 변화에 대한 반응이 늦어질 수 있다. 급격한 추세 전환이 발생한 경우 실제 가격이 이미 상당히 움직인 이후에 TRIX가 방향을 바꿀 가능성이 있다. 횡보하는 시장에서는 TRIX와 시그널선이 반복적으로 교차하면서 방향성이 명확하지 않은 신호가 나타날 수 있다. 따라서 특정 교차나 0선 돌파만으로 추세가 확정되었다고 판단하기보다는 가격 움직임과 시장 상황을 함께 살펴볼 필요가 있다. TRIX는 가격 변화만을 이용하는 지표이므로 기업의 매출, 영업이익, 현금흐름, 부채 수준과 같은 기본적인 재무정보를 직접 반영하지 않는다.
TRIX와 다른 추세 지표의 비교
TRIX는 여러 차례의 지수이동평균을 이용한다는 점에서 단순 이동평균이나 일반적인 지수이동평균과 차이가 있다. 반복적인 평활화를 통해 단기적인 가격 변동을 줄이는 대신 신호가 늦게 나타날 수 있다.
MACD 역시 지수이동평균을 이용하여 추세를 분석하지만, 일반적인 MACD는 서로 다른 기간의 두 지수이동평균 차이를 이용한다. TRIX는 하나의 가격 흐름에 세 번의 지수이동평균을 적용한 뒤 그 변화율을 계산한다는 점에서 계산 방식이 다르다.
출처
- StockCharts, ChartSchool: TRIX — 3중 평활 지수이동평균(EMA의 EMA의 EMA)의 1기간 변화율로 정의, 1980년대 초 Jack Hutson 개발, 시그널선·0선 교차와 다이버전스 활용, 평활할수록 지연이 커진다는 점. https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/technical-indicators-and-overlays/technical-indicators/trix
- Jack D. Schwager, Technical Analysis (Schwager on Futures), Wiley, 1995. https://www.wiley.com/en-us/Technical+Analysis-p-9780471020516
- John J. Murphy, Technical Analysis of the Financial Markets, New York Institute of Finance, 1999