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확정기여형 플랜 (Defined Contribution Plan)

최종 수정 2026년 10월 5일 · 투자위키 운영진 검수
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은퇴 › 미국 은퇴 › 연금 계획 유형펼치기
연금 계획 유형 확정급여형 플랜, 확정기여형 플랜, 401, 전통적 401, 403(b) 플랜, 457 플랜, 이익 분배 플랜, 키오 플랜, 현금 잔액 연금 플랜, 저축 기금 플랜 (TSP), 이연 보상, 장기 인센티브 플랜, 적립 기금
개인 은퇴 계좌(IRA) 개인 은퇴 계좌 (IRA), Roth IRA, SEP IRA, 롤오버 IRA, 배우자 IRA, 상속 IRA, 스트레치 IRA, 골드 IRA, 교육 IRA
사회보장 및 공적 제도 사회보장 연금, 사회보장세, 사회보장 신탁기금, 노령, 유족 및 장애 보험 프로그램 (OASDI), 보충적 생활보장 (SSI), 생활비 조정 (COLA), 정년 연령
운영 및 규정 1099-R, 5년 규칙, 72(t) 규칙, 베스팅, 재직 중 인출, 브로커리지 윈도우, 예상 급여 채무, 미국 사회보장연금 소득대체율 (SSA), 플랜 관리자, 저축자 세액 공제, Form 5329
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확정기여형 플랜(Defined Contribution Plan, DC Plan)은 근로자 또는 고용주가 플랜에서 정한 금액이나 비율을 은퇴 계좌에 기여하고, 적립된 자산의 투자 성과에 따라 최종 은퇴 자산의 규모가 결정되는 은퇴 플랜이다. 대표적인 예로 미국의 401(k), 403(b), 457(b) 및 Thrift Savings Plan(TSP) 등이 있다. 확정급여형 플랜(Defined Benefit Plan)이 퇴직 후 받을 급여를 미리 정해 놓고 이를 지급하기 위한 자금을 고용주가 마련하는 구조라면, 확정기여형 플랜은 먼저 기여금이 정해지고 이후 계좌의 투자 성과에 따라 은퇴 자산이 달라지는 구조이다. 따라서 일반적으로 투자 성과에 따른 자산 가치 변동 위험은 플랜 참가자가 부담한다.

핵심요약
  • 의미: 일정한 기여금을 은퇴 계좌에 적립하고 투자 성과에 따라 최종 은퇴 자산이 결정되는 플랜
  • 기여 주체: 근로자, 고용주 또는 양쪽 모두가 기여할 수 있으며, 플랜에 따라 기여 방식이 달라짐
  • 투자 위험: 계좌의 투자 성과에 따른 자산 가치 변동 위험을 근로자가 부담
  • 대표적인 유형: 미국의 401(k), 403(b) 플랜, 457(b), Thrift Savings Plan(TSP) 등이 대표적인 확정기여형 플랜

주요 특징

1. 기여금 중심의 구조: 확정기여형 플랜에서는 플랜 문서와 세법에 따라 근로자 또는 고용주가 일정한 금액이나 보상 대비 일정 비율을 계좌에 기여한다. 최종적으로 얼마의 은퇴 자산을 보유하게 될지는 기여금 규모뿐만 아니라 투자 기간과 투자 성과에 따라 달라진다.

2. 투자 성과에 따른 자산 변동: 플랜에서 제공하는 투자 옵션에 따라 주식, 채권, 혼합형 펀드, 타깃데이트펀드(TDF) 등에 자산을 배분할 수 있다. 투자자산의 가치가 상승하면 계좌 잔액이 증가하지만, 시장 가격이 하락하면 계좌 잔액도 감소할 수 있다.

3. 고용주 기여: 많은 확정기여형 플랜에서는 고용주가 근로자의 기여금에 대응하여 매칭 기여를 제공하거나, 근로자의 기여와 별도로 추가 기여를 할 수 있다. 고용주의 기여 여부와 금액, 베스팅 조건은 플랜마다 다르다.

4. 세금 처리 방식: 미국의 확정기여형 플랜은 플랜 유형에 따라 세금 처리 방식이 달라진다. 예를 들어 전통적 401(k)는 세전 기여를 통해 현재 과세소득을 줄이고 이후 인출 시 과세하는 방식이며, Roth 401(k)는 세후 기여를 하고 적격 인출 요건을 충족하면 인출 시 비과세 혜택을 받을 수 있다.

5. 개인 계좌 형태의 자산 축적: 확정기여형 플랜에서는 참가자별 계정에 기여금과 투자 성과가 기록된다. 참가자는 계좌 명세서를 통해 현재 적립된 자산 규모와 투자 현황을 확인할 수 있다.

확정기여형 플랜의 장점

  • 자산 축적의 투명성: 참가자는 자신의 계좌에 적립된 기여금과 투자 성과를 확인할 수 있어 은퇴 자산의 현재 규모를 비교적 쉽게 파악할 수 있다.
  • 투자 선택의 유연성: 플랜에서 제공하는 투자 옵션의 범위 내에서 자신의 투자 기간과 위험 성향에 맞는 자산 배분을 선택할 수 있다.
  • 고용주 기여 활용: 고용주가 매칭 기여를 제공하는 경우 근로자는 자신의 기여금과 함께 추가적인 은퇴 자산을 축적할 수 있다.
  • 이직 시 자산 이전 가능성: 플랜의 규정과 관련 법규가 허용하는 경우 퇴직 후 기존 플랜의 자산을 새 직장의 적격 은퇴 플랜이나 IRA로 직접 이전할 수 있다. 다만 모든 플랜이 동일한 이전 옵션을 제공하는 것은 아니다.

확정기여형 플랜의 한계와 위험

  • 투자 위험: 투자 성과에 따라 계좌 잔액이 변동하기 때문에 시장 하락으로 인해 은퇴 자산이 감소할 수 있다.
  • 은퇴소득의 불확실성: 확정급여형 플랜과 달리 퇴직 후 지급받을 연금액이 사전에 확정되어 있지 않다. 동일한 금액을 기여하더라도 투자 성과와 인출 기간에 따라 실제 은퇴소득이 달라질 수 있다.
  • 투자 선택의 책임: 참가자가 투자 옵션을 직접 선택하는 플랜에서는 자신의 투자 기간과 위험 수준을 고려하여 적절한 자산 배분을 결정해야 한다.
  • 비용의 영향: 투자 상품의 운용보수, 관리 비용 및 기타 플랜 관련 비용은 장기간 누적될 경우 은퇴 자산의 순수익률에 영향을 줄 수 있다.

운영 및 실무

  • 기여 한도 확인: 미국의 확정기여형 플랜에는 플랜 유형과 연도에 따라 IRS가 정한 기여 한도가 적용된다. 50세 이상 근로자에게는 추가 기여(Catch-up Contribution)가 허용될 수 있으며, 구체적인 한도는 매년 변경될 수 있다.
  • 베스팅 조건 확인: 근로자 본인의 기여금은 즉시 본인에게 귀속되지만, 고용주 기여금은 플랜에 따라 일정 기간의 근속을 요구하는 베스팅 조건이 적용될 수 있다.
  • 투자 옵션 확인: 각 플랜은 참가자가 선택할 수 있는 투자 상품의 범위를 별도로 정한다. 투자 전략을 결정하기 전에 플랜에서 제공하는 펀드의 투자 목적, 위험 수준 및 비용을 확인할 필요가 있다.
  • 롤오버(Rollover): 퇴직하거나 직장을 옮기는 경우 기존 계좌의 자산을 새 고용주의 적격 은퇴 플랜이나 IRA로 이전할 수 있는 경우가 있다. 세금 문제를 피하려면 직접 이전(Direct Rollover) 등 적용 가능한 절차와 요건을 확인해야 한다.
  • 인출 규정: 은퇴계좌에서 조기에 자금을 인출하면 소득세와 추가 세금이 발생할 수 있으며, 연령 및 인출 사유 등에 따라 예외가 적용될 수 있다. 구체적인 인출 규정은 플랜 유형과 적용되는 세법에 따라 달라진다.

철수와 영수의 확정기여형 플랜 활용 이야기

철수는 회사에서 제공하는 401(k)에 가입한 근로자이다. 회사가 일정 비율의 매칭 기여를 제공하기 때문에 철수는 플랜의 매칭 조건을 확인한 후 자신의 기여금을 납입하고 있다. 또한 은퇴까지 남은 기간을 고려하여 플랜에서 제공하는 투자 옵션을 선택하고 정기적으로 계좌 잔액을 확인하고 있다.

반면 영수는 이직을 하면서 기존 직장에서 적립한 401(k) 자산을 새로운 직장의 적격 은퇴 플랜으로 이전할 수 있는지 확인하고 있다. 영수는 계좌를 이전할 경우 투자 옵션과 비용 구조가 어떻게 달라지는지도 함께 비교하고 있다. 철수는 고용주 기여를 활용한 자산 축적을, 영수는 이직에 따른 은퇴 자산 관리를 중심으로 확정기여형 플랜을 활용하는 사례이다.

확정기여형 플랜과 확정급여형 플랜 비교

확정기여형 플랜과 확정급여형 플랜의 가장 큰 차이는 무엇이 사전에 확정되는가에 있다.

확정기여형 플랜에서는 고용주 또는 근로자가 납입해야 하는 기여금이 정해져 있으며, 최종 계좌 잔액은 기여금과 투자 성과에 따라 결정된다. 투자 성과에 따른 자산 가치 변동 위험은 참가자가 부담한다. 반면 확정급여형 플랜에서는 퇴직 후 지급할 연금 급여가 플랜에서 정한 공식에 따라 산정되며, 이를 지급하기 위한 자금 적립과 투자 위험은 주로 고용주가 부담한다. 확정기여형 플랜은 얼마를 기여하고 어떻게 운용할 것인가가 중요한 반면, 확정급여형 플랜은 퇴직 후 얼마의 급여를 지급받는가가 핵심적인 차이이다.

한국의 확정기여형(DC) 퇴직연금

한국에도 같은 구조의 제도가 있다. 「근로자퇴직급여 보장법」은 확정기여형퇴직연금제도(DC형)를 "급여의 지급을 위하여 사용자가 부담하여야 할 부담금의 수준이 사전에 결정되어 있는 퇴직연금제도"로 정의한다. 사용자는 가입자의 연간 임금총액의 12분의 1 이상을 현금으로 매년 1회 이상 가입자의 DC 계정에 넣어야 하고, 가입자는 여기에 추가 부담금을 스스로 더 낼 수 있다. 적립금을 어떻게 운용할지는 가입자가 정하며 반기마다 1회 이상 바꿀 수 있고, 퇴직연금사업자는 반기마다 위험과 수익 구조가 다른 세 가지 이상의 운용방법을 제시해야 한다. 운용 성과에 따라 받는 금액이 달라지는 점은 미국의 401(k) 같은 확정기여형 플랜과 같다.

미국과 가장 크게 다른 점은 제도를 두는 것이 의무인지다. 한국에서는 사용자가 퇴직금, 확정급여형, 확정기여형 등 퇴직급여제도 가운데 하나 이상을 설정해야 한다(계속근로기간 1년 미만이거나 4주 평균 1주 소정근로시간 15시간 미만인 근로자는 제외). 미국의 ERISA는 고용주에게 퇴직연금 플랜을 만들도록 요구하지 않고, 플랜을 만든 경우에 지켜야 할 최소 기준을 정한다. 퇴직 뒤 적립금을 옮겨 운용하는 계좌는 개인형 퇴직연금(IRP)에서, 두 유형의 차이는 확정급여형(DB) vs 확정기여형(DC) 비교에서 다룬다.

출처

문서 정보

  • 기준 국가: 미국
  • 문서 유형: 금융·은퇴제도 개념 설명
  • 최종 확인일: 2026년 8월
  • 주의사항: 확정기여형 플랜의 기여 한도, 세금 및 인출 규정은 플랜 유형과 연도에 따라 달라질 수 있다. 구체적인 조건은 해당 플랜 문서와 최신 연방 세법을 확인해야 한다.
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최종 수정일 2026년 10월 5일
작성·관리 투자위키 운영진
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